动量交易策略Momentum Strategy

预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益和交易量同时满足过滤准则就买入或卖出股票的投资策略。主要步骤为：
❶确定目标证券市场作为交易对象的范围；
❷选定一个时间长度作为证券业绩评价期，通常称为投资组合的形成期或排名期；
❸计算形成期各样本证券的收益率；
❹根据形成期各样本证券的收益率的大小，对目标市场所有样本证券进行升序、降序排列，然后等分成若干组，其中收益率最大的一组称为赢家组合，收益率最小的一组称为输家组合；
❺形成期之后或间隔一段时间后，再选一个时间长度，作为卖买赢家组合和输家组合后的持有期限；
❻连续或间隔一段时期，重复上述行为；
❼业绩评价。