历史模拟法Historical Simulation

测量在险价值的一种方法。以历史可以在未来重复为假设前提，直接根据风险因素收益的历史数据来模拟风险因素收益的变化趋势。在该方法下，在险价值取决于投资组合收益的历史分布，组合收益的历史分布又源于组合中每一金融工具的盯市价值，而盯市价值是风险因素收益的函数。模拟过程分三个步骤：
❶为组合中的风险因素安排一个历史的市场变化序列；
❷计算每一历史市场变化的资产组合的收益变化；
❸推算出在险价值。