国际租赁信贷

出租人在一定时间内将租物 （如机器设备等） 租给承租人使用，承租人则按租赁合同规定分期付给出租人一定的租费的一种新兴的信贷方式。租赁信贷的期限，一般可分为短期、中期和长期。短期租赁信贷时间多为1年以下，中期为1—3年，长期为3年以上，有的长达15年。大型设备、尖端技术设备常使用长期租赁方式出租。租赁信贷市场上的出租人有：
❶租赁专业公司。它们专门经营国内外租赁业务，并专门设有安排对出口设备租赁供应资金的信贷部门。租赁专业公司有的只经营某一类商品，有的经营几大类商品。美国、日本的租赁公司多为专业租赁公司。
❷银行、保险公司等金融机构。它们或以贷款人的身份向租赁公司提供贷款； 或者自设租赁公司，独立经营租赁信贷业务，如日本的第一劝业银行设有东京租赁公司，住友银行设有综合租赁公司。或者几家银行与大公司联合设立租赁公司，如日本租赁公司的股东就主要由三井、三菱、住友、富士、东海、第一劝业、日本兴业等银行和7家信托银行、17家保险公司、5家贸易公司、27家实业公司构成。
❸融资租赁公司。它只从事租赁业务的资金融通业务，承租人与制造厂商不发生直接的关系。出租人只限于受承租人委托，购买并运交出租的机器高备。
❹制造厂商。一些大工业制造厂商多在工厂内设立租赁部或设立附属租赁公司出租其租赁设备，它们往往通过其在国内外设立的子租赁公司或与其他租赁公司联营，在对其提供资金的银行或其他金融机构的参与下，开展国内国际租赁信贷业务。如美国国际商业机器公司和通用电气公司等就在国内外设立了数以千计的出租电子计算机的计算中心。
❺国际性租赁公司。如由美、意、法、荷等国银行组成的国际租赁协会，西欧国家成立的租赁俱乐部，美、日、加、联邦德国、英、意等国银行组成的东方租赁控股公司等。此外，还有由经销商、经纪人、厂商与租赁公司或金融机构联合组成的多边租赁联营或卡特尔等组织起来的出租机构。租赁信贷一般遵循下列程序：
❶承租人先自选或委托他人代选租赁物品。
❷承租人、用户和租赁公司洽谈并订立租赁合同，有时还须银行签字证明。制造厂与用户签订设备维修合同。
❸国外制造厂商根据租赁公司的订货，将租赁物品直接交与用户，用户对之进行检验。
❹用户检验完毕，租赁期限立即开始，此后按期交纳租赁费。
❺租赁期内，租赁物件的保险和维修由用户负责，在使用期内，如有保养期，则一般根据维修合同由厂商负责维修。
❻租赁期满，用户可将租赁物退还租赁公司，也可续租、购买和重租。租赁合同与一般买卖合同有所区别，如租赁双方的权利和义务、租金的计算方法与公式、合同的有效期、交租期限、出租、购买权等都有所不同。

国际租赁信贷

出租人在一定时间内将租赁物（一般是机器设备）租借给承租人使用，承租人则按租赁合同规定分期付给出租人一定的租费的一种新兴的信贷方式。
特点 租赁信贷是一种涉及三边(出租人、承租人和供货人)关系、信贷与贸易相结合、融资与融物混为一体的交易。其所有权与经营权是分离的：在租赁期间，出租人以收取租赁费的方式收回并保持全部或部分租赁物的所有权；承租人则通过缴纳租赁费而取得租赁物的使用权。租赁合同一般中途不能解约。租赁期满后，设备的承租人可有四种选择：
❶退还，即将所租物归还出租人。
❷续租，在原来基础上延长租期并支付较低的租金。
❸留购，出租人将租赁物低价出售给承租人。
❹重租，即承租人要求出租人更新设备、重新订立租约。另外，租赁信贷期限一般比借款期限长，利率较一般贷款为高。
产生和发展 早期的租赁主要集中于土地、房屋及畜力。现代的设备租赁萌芽于19世纪中叶。但真正以融通资金为目的的设备租赁业务则是第二次世界大战期间开始发展起来的。现代租赁业务最初产生于美国。50年代末期，美国租赁业务获得迅速发展，市场急剧扩大。进入60年代，由于美国政府准许国民银行进入租赁市场，并且在税收法规上做出一定的税额减免安排，租赁业迅速扩展开来。西方发达国家如英、法、日、联邦德国、加拿大等相继成立了专门或综合性租赁公司，并向第三世界发展中国家发展。70年代后，一些国际金融组织、甚至非金融机构也成立了租赁公司，并设立海外分支机构，经营国际租赁信贷业务。至80年代，租赁信贷已成为公认的设备筹资的主要来源。由于美国法律鼓励对机器、设备的投资、对租赁公司也有特别的投资优惠税、对购买机器设备还进一步减免税款，同时，技术和设备加速折旧、更新换代速度加快，客观上也需要大量的以商品形式提供的信贷，因此，美国的租赁交易在各国租赁市场上居于首位。它在西方各国的大租赁公司中都有自己的投资。法、英、意大利、联邦德国等国在国际租赁信贷业的地位也不断加强。随着竞争日益激烈，西欧各国先后组成国际租赁协会和租赁俱乐部（如欧洲租赁协会等）以协调各国间的关系。
租期和出租人 租赁信贷的期限，一般分为短期、中期和长期。短期租赁信贷时间多为一年以下，中期为1～3年，长期为3年以上，有的长达15年。大型设备、尖端技术设备常使用长期租赁方式出租。租赁信贷市场上的出租人有：
❶租赁专业公司。它们专门经营国内外租赁业务，并专门设有安排对出口设备租赁供应资金的信贷部门。租赁专业公司有的只经营某一类商品，有的经营一大类定型商品。美国、日本的租赁公司多为专业租赁公司。
❷银行、保险公司等金融机构。它们或以贷款人的身份向租赁公司提供贷款；或者自设租赁公司，独立经营租赁信贷业务，如日本的第一劝业银行设有东京租赁公司、住友银行设有综合租赁公司。或者几家银行与大公司联合设立租赁公司，如日本租赁公司的股东就主要由三井、三菱、住友、富士、东海、第一劝业、 日本兴业等银行和7家信托银行、17家保险公司、5家贸易公司、27家实业公司构成。
❸融资租赁公司。它只从事租赁业务的资金融通业务，承租人与制造厂商不发生直接的关系。出租人只限于受承租人委托，购买并运交出租的机器设备。
❹制造厂商。一些大工业制造厂商多在工厂内设立租赁部或设立附属租赁公司出租其租赁设备，它们往往通过其在国内外设立的子租赁公司或与其他租赁公司联营，在对其提供资金的银行或其他金融机构的参与下，开展国内国际租赁信贷业务。如美国国际商业机器公司和通用电气公司等就在国内外设立了数以千计的出租电子计算机的计算中心。
❺国际性租赁公司。如由美、意、法、荷等国银行组成的国际租赁协会、西欧国家成立的租赁俱乐部、美、日、加、联邦德国、英、意等国银行组成的东方租赁控股公司等。此外，还有由经销商、经纪人、厂商与租赁公司或金融机构联合组成的多边租赁联营或卡特尔等组织起来的出租机构。
租赁信贷的程序与租赁合同 租赁信贷一般遵循下列程序：
❶承租人先自选或委托别人代选租赁物品。
❷承租人、用户和租赁公司洽谈并订立租赁合同，有时还须银行签字证明。制造厂与用户签订设备维修合同。
❸国外制造厂商根据租赁公司的订货，将租赁物品直接交与用户，用户对之进行检验。
❹用户检验完毕，租赁期限立即开始，此后按期交纳租赁费。
❺租赁期内，租赁物件的保险和维修由用户负责，在使用期内，如有保养期，则一般根据维修合同由厂商负责维修。
❻租赁期满，用户可将租赁物退还租赁公司，也可续租、购买和重租。租赁合同与一般买卖合同有所区别。主要包括租赁双方的权利和义务、租金的计算方法与公式、合同有效期、交货期限、出租、购买选择权等。
主要形式 从利用租赁的目的和收回投资的角度而言，租赁包括“完全付清”的金融租赁和“不完全付清”的经营租赁两种基本形式。前者又有直接租赁、转租赁两种形式。另外，还有维修租赁、衡平租赁、回租与销售租赁、综合性租赁等形式。
金融租赁 是设备租赁的最基本形式。它的程序是： 由租赁公司出资，把机械、设备买进或租进来，然后租给企业使用；企业则按合同规定，以交付租金（租赁费）的形式，按期还给租赁公司。合同期满后，机械设备按合同规定处理。其主要特点在于融资与贸易相结合。
❶承租人，而非出租人从设备的制造厂商选择设备。
❷承租人将设备用作经营或专业性用途。
❸出租人提供融资服务，按它与承租人间签订的合同购进设备。
❹出租人保留设备所有权，承租人在租期内有使用权。
❺租赁合同规定的租期合同，双方无权撤销。
❻租期内的租金总额是设备货价加贷款利息及租赁公司管理费之和。
❼承租人负责设备的维修和保险；出租人只负责垫付货款，购进承租人所需设备和按期出租。
❽租赁期限较长，一般多为3～5年。
经营租赁 又称服务租赁、营运租赁、操作租赁。这是一种短期的租赁，有较强的服务性。凡租赁物的维修、保养和管理等均由出租人负责，租金比金融租赁高。与金融租赁相比，它具有下列特点：
❶租赁合同期满前，承租人预先通知出租人就可中止合同，退回设备。
❷租赁物的使用期限较短，出租人多次出租才能收回全部投资和利润。
❸出租人一般都对租赁物负责维修与保养；而由于租赁物多属技术进步快的适用机械，承租人可避免设备落后的危险。
维修租货 是金融租赁加上各种服务条件的租赁方式。其特点是：租期一般与金融租赁相同；租赁物以车辆为主；租金较昂贵。
衡平租赁 也称杠杆租赁或信贷租赁。是金融租赁的一种特殊形式。起源于美国。出租人可通过折旧或投资津贴和减税而享有任何减税利益，除具备金融租赁的一般特点外，它还有以下特点：
❶涉及的关系多：出租人、承租人、长期贷款人等，甚至多达五方面关系。
❷贷款成为交易的基本部分，对出租人无追索权。
❸出租人最多仅能将设备价值的80%租给承租人。
❹租金不得预付或延期支付，租金的偿付要平衡，各期所付金额大体相当。
❺租赁期满，承租人不得以象征性付款购买设备。
销售和回租租赁 主要用于它使用过的设备。通过这种方式，原设备的所有者可将已售给租赁公司的设备再租回使用，从而使资金周转加快，成本降低。
综合性租赁 包括租赁与补偿贸易、租赁与加工装配、租赁与包销、租赁与买方或卖方信贷等多种方式，实际上就是与其他贸易方式相结合的全额信贷。
优点 租赁信贷具有传统信贷形式所不具备的优点。对承租人来说，其优点为：
❶租赁信贷相当于百分之百的资金融通，银行信贷的借款人很少能获得这一条件。
❷期限比一般信贷长，利率较长期借款优惠。
❸租费不必在资产负债表中一次列出，从而不影响其流动资金比率。
❹能防止通货膨胀及机器设备的老化。
❺偿付方式也较一般信贷灵活。
❻可在交易税方面获减税优惠。
对出租人而言，其优点为：
❶拥有设备的所有权。
❷在承租人不能交纳租金时可随时收回物权，故尔比提供贷款风险小。
❸租赁购买机器，可在税法上受到优惠，有成本低而利润高的好处。
中国80年代初才开始正式成立租赁信贷公司。1981年4月，中国第一家专营国际租赁信贷业务的中外合资企业——中国东方租赁有限公司成立。相继成立的较大的租赁公司有：中国租赁有限公司，中国国际有色金属租赁有限公司、中国环球租赁公司和中国包装租赁公司等。另外，兼营租赁信贷业务的还有：中国银行信托咨询公司、中国国际信托投资公司等。租赁信贷已成为中国利用外资的新形式。随着中国对外开放的发展，中国的国际租赁信贷业务会更快地发展起来。