随机指标Stochastic Oscillator

美国乔治·莱恩博士提出的一种技术分析指标，广泛应用于股票、期货等证券市场。随机指标的核心原理是平衡的观点，即股价的任何动荡都将向平衡位置回归。随机指标把一定周期内最高股价和最低股价的中心点作为平衡位置，高于此位置过远将向下回归，低于此位置过远将向上回归。在分析中设置快速线K、慢速线D和考察K、D位置关系的J线共同研判。快速线K也表示为%K，慢速线D表示为%D,J线表示为%J。计算公式为：%K=100×[(C-L9)÷(H9-L9)]。式中，C为最近一日收市价，L9为最近9日内最低价，H9为最近9日内最高价；%D=100×(H3/L3)，是3日%K指标的平滑值，式中，H3是最后3个(C-L9)的总和，L3是最后3个(H9-L9)的总和；%J=3×%K-2×%D或%J=3×%D-2×%K。随机指标通过研究高低价位与收市价的关系，用%K、%D两条曲线构成的图形反映市场的超买超卖现象、走势背离现象以及%K和%D相互交叉突破现象，进而预测中、短期价格走势及其见顶、见底过程。主要应用：
❶超买超卖区域的判断。%K、%D值超过70或低于30分别表示超买和超卖，而%D达10到15和达85到90时是最佳买入和卖出信号。
❷背离判断。%D线在70以上，并形成两个依次下降的峰，而价格却持续上涨，即构成看跌背离信号；%D线在30以下，并形成两个依次上升的谷，而价格却持续下跌，即为看涨背离信号。当%K线与%D线交叉且%D调头转向时，即为买入或卖出信号。
❸%K线与%D线交叉突破判断。如果在底部(%D线在30以下)%D线已转头向上，%K线向上并穿超%D线，为买入信号；而在顶部(%D线在70以上)%D线已见顶回落，%K向下穿越%D线，为卖出信号。