隶属关系
协会在证券和交易委员会注册。作为证券和交易委员会管理场外证券交易的唯一的执行工具，其所有管理活动都必须置于证券和交易委员会的指导之下。证券和交易委员会对国民证券交易协会的管理、检查、监督与对联邦证券交易所的管理、检查和监督大体相同：
❶证券和交易委员会有权建议，修改甚至废除国民证券交易协会所做的各种管理规定。
❷国民证券交易协会必须向证券和交易委员会汇报其管理活动，包括按期上报场外交易市场的有关统计、会员注册登记的副本、协会管理规章的变动、处理违法交易的调查记录和结论等等。国民证券交易协会的13个地区委员会向理事会递交管理报告的同时，必须将报告的副本同时上交证券和交易委员会。
国民证券交易协会由证券和交易委员会审批取得注册资格，一旦证券和交易委员会发现国民证券交易协会在管理场外交易方面不称职或在执行管理职能过程中违反证券法时，有权取消其注册资格。