现金流
指现金收支流动的数量。在西方管理会计中，一项投资方案哪些是现金流入量，哪些是现金流出量有两种表示方式。第一种表示方式，现金流入量：投资项目完成投产后每年增加的营业收入(销售收入)或成本降低额；固定资产报废时的残值或中途的变价收入；固定资产使用期满收回原来投放的营运资金。现金流出量：固定资产和流动资产投资；使用该项固定资产所增加的营运成本。第二种表示方式，现金流入量：投资项目完成投产后每年的经营利润；每年提取折旧费；固定资产报废残值或中途变价收入；固定资产使用期满收回原来投放的营运资金。现金流出量：固定资产和流动资产投资。 为了使不同时期现金流入量和现金流出量在同一基础上进行比较，应换算成相同的时间价值，为现值流量。现值流入量与现值流出量的差为“净现值”。利用“净现值”可以比较几种不同的投资方案，供决策参考。 |